Кредит, как и финансы, явление историческое, истоки существования их связаны с моментом возникновения товарного производства в простейших формах.

Вместе с тем сущность, социальные последствия кредита меняются коренным образом в зависимости от той среды, где они функционируют, от общественно-экономических условий. Кредит, оставаясь по форме сделкой, возникающей между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование, существенно отличается своим назначением в развитии той или иной экономической формации.

Необходимость кредита обусловлена тем, что время производства и обращения товаров в различных отраслях народного хозяйства, на предприятиях и в организациях не совпадает. Сезонность производства и обращения ряда товаров (продукции, услуг) приводит к возникновению длительной потребности в денежных средствах в разное время года. В стадии кругооборота денежных средств у одних предприятий высвобождаются средства, тогда как у других возникает потребность в них. Кредит и является тем механизмом, который постоянно перераспределяет денежные средства между отдельными предприятиями, организациями, учреждениями и населением. Посредством кредита происходит мобилизация временно свободных денежных средств и удовлетворение спроса на них. Между кредитором и заемщиком возникает заинтересованность: один заинтересован в предоставлении денежных средств, другой - в их получении.

Денежные отношения, составляющие понятие кредит, можно объединить в шесть групп:

1. Отношение между государством и населением (прием вкладов, продажа облигаций и т.д.) - форма государственного кредита.
2. Отношение между государством и предприятиями всех форм собственности.
3. Отношение между предприятиями.
4. Отношение между предприятиями и населением (продажа, товаров в кредит, выдача кредита под залог, прокат вещей).
5. Отношение между населением (личный кредит, кассы взаимопомощи и т.п.)
6. Разнообразные международные кредитные отношения.

Кредит - это часть или совокупность денежных отношений по аккумуляции временно свободных денежных средств в ссудный фонд банка и планомерного его использования в виде срочных целевых ссуд на условиях возвратности и платности.

Кредит как экономическая категория, выполняет следующие функции:

1. перераспределительную;
2. замещения действительных денег кредитными деньгами (операциями);
3. контрольную.

Перераспределительная функция кредита охватывает территориальное и отраслевое перераспределение, привлекая различные организации (объединения, предприятий и т.п.) и население.

Кредитные сделки заключаются между парой субъектов, обладающих юридическими хозрасчетными правами. Объектами перераспределения выступают денежные средства, товарно-материальные ценности и богатства, т.е. все то, что является товаром. Выполнение кредитом данной функции носит планомерный характер, так как аккумулирование и распределение (перераспределение) средств регулируются кредитным планом банка, который основываются на кредитных заявках (планах) заемщиков.

Вторая функция кредита - замещение действительных денег кредитными деньгами (операциями). В качестве действительных денег выступает золото, однако использование золотых монет в обращении нецелесообразно и экономически невыгодно. Вместо золотых монет в обращении находятся кредитные и бумажные деньги - представители действительных денег. С развитием банковского кредита появляются условия для замещения наличных денег кредитными операциями: перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами, зачет взаимной задолженности и др. Все это дает возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

По поводу третьей контрольной функции кредита ведется дискуссия в экономических кругах. Проф. О.Н.Лаврушин полностью отрицает эту функцию кредита, доказывая, что “функция должна выражать проявление сущности кредита как экономической категории, т.е. сущность отношений, возникающих между участниками кредитной сделки...”. Кредит предоставляется не ради установления контроля, а для обеспечения бесперебойной производственной и торговой деятельности.

Вместе с тем контрольная функция кредита выражается именно в обеспечении и достижении экономически правильных, оптимальных условий перераспределения кредитных ресурсов, в контроле за процессами именно производства и распределения общественного продукта, за плановой оборачиваемостью (и ее ускорением) средств предприятий и организаций. Предоставление ссуд тесно связано с проверкой (контролем) производственно-финансовой деятельности заемщиков, правильностью и эффективностью использования ссуды. Правильная организация банковского контроля предусматривает выявление недостатков в работе как со стороны заемщика, так и со стороны кредитора, устранение этих недостатков и налаживание работы на взаимовыгодной основе, стремление к заинтересованному партнерству.